Рынок вкладов уже пережил пик своей доходности. Банки начинают поэтапно снижать процентные ставки, следуя за тенденциями смягчения денежно-кредитной политики Банка России, рассказала Гаянэ Замалеева, аналитик платформы Банки.ру.
Процесс уменьшения ставок происходит с разной динамикой: краткосрочные депозиты всё ещё предлагают относительно высокие доходы, а ставки по долгосрочным вкладам падают значительно быстрее.
Как отмечает эксперт, банки зачастую начинают корректировать ставки заблаговременно, даже до официальных решений Центробанка, поэтому вкладчикам важно следить за реальными предложениями на рынке.
Прогноз на 2026 год предполагает снижение ключевой ставки по сравнению с 2024–2025 годами, а значит, и депозитные ставки в будущем не будут достигать нынешних уровней. Высокие двузначные проценты скорее станут временной и ограниченной возможностью, например, в рамках промо-акций.
По мнению аналитика, привлекательными могут оставаться промо-вклады, но как «тактический» инструмент для активных инвесторов, готовых управлять своими сбережениями. Обычно такие предложения действуют недолго — в первые 1-3 месяца, после чего доходность снижается. Для пассивных вкладчиков подобные продукты зачастую создают иллюзию высокой доходности, тогда как в среднем за весь срок они дают меньший доход, чем было ожидаемо.
Как советует Замалеева, чтобы сохранить доходность по депозитам в условиях снижения ставок, рекомендуется диверсифицировать вклады по срокам, создавая так называемую „лестницу“. Это позволяет взять часть средств на более долгий срок по привлекательным ставкам, а другую — оставить на короткие депозиты или накопительные счета, что обеспечивает гибкость и возможность реагировать на рыночные изменения.
Эксперт также обращает внимание на основные риски, такие как упущенная доходность, когда вкладчики слишком долго ждут максимальной ставки или, наоборот, преждевременно снимают вклады. Нельзя забывать и о риске концентрации средств в одном банке сверх лимита страхования вкладов.
По итогам 2026 года депозиты сохранят свою роль надежного средства сохранения капитала, однако перестанут служить источником сверхдоходов. Поэтому финансовые ожидания от этого инструмента следует скорректировать уже сейчас, резюмирует аналитик.
